Definition

In an investment management context, the term rebalancing refers to restoration of original balance among asset classes within an investment portfolio.

Example sentence

Regular rebalancing helps me to maintain the modest level of risk I want and prevents the stocks, as opposed to bonds, from dominating my portfolio.  

Comment

Generally speaking, riskier investment assets should have higher potential returns. Each investor prefers a certain level of risk that is reflected in the composition of one’s portfolio. Investors with riskier profiles may choose to have 80% of stocks and 20% of bonds, while investors with lower risk appetites may choose to invest 50% (or even less) of their money into stocks and 50% (or even more) into bonds. Over time, however, the original allocations change. Stock values generally vary more, so one may realize that the portfolio has become more risky than previously (or vice versa). Rebalancing means selling assets of which an investor has too much and buying more of these that are lacking. This restores the desired asset allocation and level of risk.

Definice

V kontextu investičního managementu termín rebalancing odkazuje na obnovení původní rovnováhy mezi třídami aktiv v investičním portfoliu.

Příklad použití ve větě

Pravidelný rebalancing mi pomáhá udržet nízkou úroveň rizika, kterou preferuji, a na rozdíl od dluhopisů brání akciím v tom, aby v portfoliu převážily.

Poznámka

Obecně platí, že rizikovější investiční aktiva by měla mít vyšší potenciální zisk. Každý investor preferuje určitou úroveň rizika, kterou reflektuje ve složení svého portfolia. Investoři s rizikovějším profilem mohou mít v portfoliu 80 % akcií a 20 % dluhopisů, zatímco investoři s nižším rizikovým apetitem, mohou mít 50 % (nebo i méně) peněz v akciích a 50 % v dluhopisech. Postupem času se však původní alokace změní. Hodnota akcií je obvykle více variabilní, takže člověk může zjistit, že portfolio má najednou rizikovější profil (nebo naopak). Rebalancing znamená, že investor prodá aktiva, kterých má příliš mnoho a koupí nedostatková. Tím obnoví požadovanou alokaci aktiv i úroveň rizika.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe