Definition

Perfect competition describes a market structure so highly competitive that any individual participant has but a negligible impact on prices. It is a theoretical situation used primarily as a benchmark against which actual market structures are compared.

Example sentence

Given the high number of agricultural producers, the situation in agriculture comes close to perfect competition – no individual can influence the pricing of agricultural production.

Comment

Perfect competition is a theoretical concept of a market where there are many buyers and sellers who are individually not able to influence the price of a homogenous product being sold in the market. Everybody has also perfect information about prices charged for the product, labor is perfectly mobile, and for the firms there are no costs of entering or exiting the market. In reality, however, companies can have a dominant market position and influence price, due to imperfect information it is possible to buy the same product for different prices, and, of course, there are costs of entering markets. Various markets and their segments are closer to or further from the theoretical concept of perfect competition.

Definice

Výraz dokonalá konkurence popisuje tržní strukturu tak konkurenční, že kterýkoli jednotlivý účastník má pouze zanedbatelný vliv na ceny. Je to teoretická situace používaná především jako měřítko, se kterým se porovnávají existující tržní struktury.

Příklad použití ve větě

Vzhledem k velkému počtu zemědělských výrobců se zemědělská prvovýroba nachází v situaci blízké dokonalé konkurenci – žádný jednotlivý zemědělec nemá vliv na utváření cen zemědělské produkce.

Poznámka

Dokonalá konkurence je teoretickým konceptem trhu, ve kterém se nachází mnoho nakupujících a prodávajících, přičemž žádný z nich není schopen ovlivnit cenu homogenního produktu, který se na trhu prodává. Všichni také mají dokonalé informace o cenách účtovaných za daný produkt, pracovní síla je dokonale mobilní a pro firmy neexistují náklady na vstup a výstup z trhu. Ve skutečnosti však firmy mohou mít dominantní postavení na trhu a ovlivňovat cenu, díky nedokonalým informacím je také možné kupovat stejný produkt za různou cenu a pro firmy samozřejmě existují náklady na vstup na trhy. Různé trhy a jejich segmenty se modelu dokonalé konkurence více nebo méně blíží.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe