Definition

Intergenerational wealth transfer is the process by which wealth is passed down from one generation to another.

Example sentence

After inheriting a substantial fortune from his grandparents, Alex decided as part of the intergenerational wealth transfer to use the money to fund a series of scholarships for underprivileged students.

Comment

Intergenerational wealth transfer typically involves the use of trusts, wills, and other estate planning tools to allocate resources according to the benefactor’s wishes. What has been termed the “Great Wealth Transfer” is expected to move approximately $84 trillion from the so-called Silent and Baby Boomer generations to Millennials and Gen X over the next few decades. This transfer (which of course will include some while excluding many others) is bound to have significant economic impacts. The influx of wealth into the hands of some people in the younger generations presents a challenge to responsibly manage and invest these significant sums in ways that maintain and grow that wealth. It is also possible (although by no means assured) that these generations will direct a portion of their inherited wealth to causes and companies emphasizing environmental and social concerns due to the increasingly urgent need for action on climate change.

Definice

Mezigenerační přenos kapitálu je proces, při kterém se majetek předává z jedné generace na druhou.

Příklad použití ve větě

Poté, co Alex v rámci mezigeneračního přenosu kapitálu zdědil po svých prarodičích značný majetek, rozhodl se peníze použít na financování řady stipendií pro znevýhodněné studenty.

Poznámka

Mezigenerační přenos kapitálu předává bohatství z jedné generace na druhou. Tento proces obvykle zahrnuje použití svěřenských fondů, závětí a dalších nástrojů plánování majetku, které slouží k rozdělení zdrojů podle přání dárce. Očekává se, že v rámci velkého transferu bohatství se v příštích několika desetiletích přesune přibližně 84 bilionů dolarů z generace Silent a Baby Boomer do generace Millennials a X. Tento převod bude mít jistě významné ekonomické dopady. Příliv bohatství do rukou mladších generací představuje výzvu k odpovědné správě a investování těchto významných částek za účelem udržení a růstu bohatství. Je také možné, že tyto generace budou část zděděného zdraví směřovat do kauz a společností v oblasti ESG kvůli stále nezbytnějším opatřením v oblasti změny klimatu.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe