Definition

Flotation is the transformation of a private company into a public one.

Example sentence

Many of Alterra’s experienced managers have left since the company’s flotation, as they became disgruntled over the loss of control and extreme emphasis on quarterly results to satisfy shareholders.

Comment

Flotation is also referred to as going public. It involves issuing shares and typically listing them on a stock exchange. Flotation is used by companies wanting to attract public capital to fund growth or new projects. The first public issue of shares by a company is called its initial public offering (IPO). Before a company can go public, it has to satisfy a number of requirements under the law and stock exchange rules, all of which comes at substantial costs to the company. There are other ways a company can attract a broader group of early investors. One of the most popular such methods is private placement, wherein securities are sold only to selected investors rather than to the general public.

Definice

Vstup na burzu je proměna soukromé společnosti na veřejně obchodovanou.

Příklad použití ve větě

Od doby vstupu na burzu společnosti Alterra z ní odešlo hodně zkušených manažerů, jelikož byli nespokojení ze ztráty kontroly a z tlaku na čtvrtletní výsledky, které by uspokojily akcionáře.

Poznámka

Tento proces zahrnuje vydání akcií a typicky jejich kótování na burze cenných papírů. Na burzu vstupují společnosti, které chtějí přilákat veřejný kapitál pro financování růstu nebo nových projektů. První veřejná emise akcií společnosti se nazývá primární emise akcií. Než společnost může vstoupit na burzu, musí splnit řadu právních požadavků i pravidel burzy, které pro společnosti představují podstatné náklady. Existují také další způsoby, jimiž může společnost přilákat širší skupinu brzkých investorů. Jednou z nejpopulárnějších takových metod je soukromá emise, v níž se cenné papíry prodávají jen vybraným investorům a ne široké veřejnosti.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe