Definition

The term default indicates a failure to comply with the requirements of a contract. In finance, it is typically failure to make required loan repayments in a timely manner.

Example sentence

Before lending money, creditors should always consider the default risk, which is the danger that a borrower will not repay his or her debt.

Comment

A typical example of default occurs as a failure by a borrower to make a contractual repayment of a loan. Debt default may relate to failed mortgage payments, nonpayment for or in relation to bonds or other securities, or even inability of a country to repay its national debt (which is then termed sovereign default). In corporate finance, defaulting on a debt obligation is usually a sign of a company’s financial weakness or instability and may compromise its relationship with investors, who will divert their capital elsewhere rather than to invest in the troubled company, thereby further increasing that company’s risk of insolvency. If an individual is in default with repayment of a loan, his or her credit rating will fall and so banks or other lenders might be inclined in future to deny that individual access to credit. The characteristics constituting default in a given situation are typically defined in a loan contract and should be studied carefully before signing.

Definice

Pojem prodlení znamená nesplnění podmínek stanovených smlouvou. V oblasti financí jde běžně o neuhrazení požadovaných splátek půjčky včas.

Příklad použití ve větě

Dříve, než věřitelé někomu půjčí peníze, měli by vždy zvážit riziko prodlení, tedy nebezpečí, že dlužník nesplatí svůj dluh.

Poznámka

Obvyklým příkladem prodlení je situace, kdy dlužník neuhradí smluvenou splátku půjčky. Prodlení ze splácení půjčky se může vztahovat k nesplaceným hypotékám, nevyplaceným dluhopisům či jiným cenným papírům a platbám s nimi spojeným, nebo i k neschopnosti státu splatit státní dluh (nazývané selhání státu). V korporátním světě je prodlení ze závazku splátky obvykle znakem finanční slabosti nebo nestability firmy a může ohrozit její vztah s investory, kteří odvedou kapitál jinam spíš, než aby investovali do firmy s problémy. Tím se ještě zvětší riziko insolvence firmy v prodlení. Je-li osoba v prodlení se splátkou půjčky, její úvěrové hodnocení se zhorší. Banky a věřitelé pak mohou mít v budoucnu tendenci takové osobě odepřít přístup k financování. Charakteristika prodlení je běžně v každé dané situaci definována ve smlouvě o půjčce a před podpisem je potřeba si ji dobře prostudovat.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe