Definition

Witching is the co-occurrence of several important dates for various types of related investment instruments.

Example sentence

Wiley intended to increase his cash on hand before the upcoming quadruple-witching day and try to exploit the increased volatility to buy some stock at low prices.

Comment

This term is used in such phrases as witching hour and quadruple-witching days. The last hour of trading at an exchange may be termed a witching hour, while a quadruple-witching day is a day of expiration of four related derivatives – typically a stock option, market index option, market index future, and single stock future. Such points in time are usually connected with increased trading volumes and sometimes heightened volatility in the prices of the instruments involved. Historically, witching hour referred to the period of night when witches and ghosts were believed to be at the height of their powers.

Definice

Termín „witching“ označuje souběh více důležitých termínů různých typů souvisejících investičních nástrojů.

Příklad použití ve větě

Wiley měl v úmyslu navýšit svou dostupnou hotovost před nadcházejícím „quadruple-witching day“ a pokusit se využít zvýšené volatility ke koupi určitých akcií za nízké ceny.

Poznámka

Tento termín je používán ve frázích jako witching hour nebo quadruple-witching day. Například poslední hodina obchodování na burze se může nazývat witching hour, zatímco quadruple-witching day je den expirace čtyř souvisejících derivátů – typicky akciové opce, opce na tržní akciové indexy, opce na futures akciového trhu, a futures jedné akcie. Tyto okamžiky jsou obvykle spojeny s nárůstem obchodovaných objemů a někdy se zvýšenou volatilitou cen nástrojů, kterých se týkají. Historicky „witching hour“ v angličtině označovala „hodinu duchů“ – úsek noci, kdy lidé věřili, že čarodějnice a duchové mají největší moc.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe