Definition

A vicious cycle is a situation occurring when the outcome of a bad occurrence causes further deterioration of the situation.

Example sentence

Although Voltic’s credit rating was recently downgraded, the rating agency commented on the company’s positive cash flow and management’s ability to address its problems, thus generating hope that the downgrade would not trigger a vicious downward cycle in Voltic’s bond and share prices and business performance.

Comment

A vicious cycle (also called vicious circle) is a type of positive feedback, inasmuch as the output of an event feeds back to reinforce the causes of that same event. A typical example is hyperinflation, wherein the falling value of a currency causes people and businesses to want to spend it quickly, which further reduces the currency’s value. A poverty trap is another example, wherein poor people, households or countries lack the means for improving their income because they need to spend most of their current income on subsistence. Vicious cycles also can occur among natural phenomena. In the case of severe drought over large areas, for example, low evaporative moisture release from dry soil and plants means cooling effect is reduced, little moisture is available to create localized rain storms, and the landscape’s water-holding capacity is further reduced. Runaway climate change presents additional examples. In contrast to vicious cycles, self-reinforcing feedback loops with positive outcomes are referred to as virtuous cycles or circles.

Definice

Začarovaný kruh je situace, ke které dochází, když výsledek špatné události způsobuje další zhoršení situace.

Příklad použití ve větě

Ačkoli úvěrový rating společnosti Voltic byl nedávno snížen, ratingová agentura podotkla, že společnost má kladné peněžní toky a management je ochotný napravit její problémy, což vzbudilo naději, že toto snížení by nemuselo spustit začarovaný kruh poklesu cen dluhopisů a akcií společnosti Voltic a její výkonnosti.

Poznámka

Začarovaný kruh (také bludný kruh) je typ pozitivní zpětné vazby, jelikož výstup dané události je přiveden zpět a posiluje příčiny téže události. Typickým příkladem je hyperinflace, kde klesající hodnota měny způsobuje, že lidé a podniky ji chtějí rychle utratit, což dále snižuje hodnotu měny. Dalším příkladem je past chudoby, kdy chudí lidé, domácnosti nebo země nemají prostředky na zlepšení svých příjmů, protože musí utrácet většinu svého současného příjmu na živobytí. Začarované kruhy se mohou vyskytovat také v přírodních jevech. V případě vážného sucha na velké oblasti například nízké uvolňování vlhkosti odpařováním ze suché půdy a rostlin znamená, že se redukován ochlazovací efekt, není dostatek vlhkosti pro vytvoření lokalizovaných srážek, a zadržovací kapacita krajiny je tím dále snížena. Dalšími příklady jsou runaway efekty ve změnách klimatu. Na rozdíl od začarovaných kruhů, smyčky zpětné vazby, které posilují samy sebe a mají pozitivní výsledek, se označují jako „účinné cykly“.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe