Definition

Vertical integration is the practice of a company owning multiple levels of its supply chain.

Example sentence

Although BP began as a company focused on oil exploration and extraction, its subsequent vertical integration up through final sales to customers has enabled it to achieve the seventh-highest revenue in the world.

Comment

Parts of a supply chain are said to be upstream of a company when they are further from end customers and downstream when they are closer. Complete vertical integration involves controlling both upstream suppliers (backward vertical integration) and downstream distributers (forward vertical integration). Horizontal or lateral integration is when a company has multiple production units on the same level of the supply chain.

Definice

Vertikální integrace je stav, kdy společnost vlastní několik úrovní svého dodavatelského řetězce.

Příklad použití ve větě

Ačkoli BP začala jako společnost zaměřená na průzkum a těžbu ropy, její následná vertikální integrace až po konečný prodej zákazníkům jí umožnila dosáhnout sedmých nejvyšších tržeb na světě.

Poznámka

Součásti dodavatelského řetězce vzdálenější od zákazníků leží proti proudu společnosti, a ty bližší po proudu. Úplná vertikální integrace zahrnuje ovládání jak dodavatelů proti proudu (zpětná vertikální integrace), tak distributorů po proudu (dopředná vertikální integrace). K horizontální integraci dochází, pokud má společnost více jednotek na stejné úrovni dodavatelského řetězce.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe