Definition

Value-added tax (VAT) is a tax charged by the government on purchases of most goods and services.

Example sentence

The decrease in direct taxes was tempered by an increase in the rate of VAT and other consumption taxes.

Comment

VAT is one of the most important sources of government income in many countries. It is an indirect tax that is applied incrementally according to the increase in the value of a product or service at each stage of its production. Through a system of collections and partial refunds, it generally is structured in such a way that the tax is ultimately paid by the end consumer of the particular good or service. VAT can generally be regarded as a regressive tax causing  the poor and middle class to pay more as a percentage of their incomes for essential goods than do the wealthy. This regressiveness can be mitigated by applying lower VAT rates to essentials such as food, public transport, and energy utilities.

Definice

Daň z přidané hodnoty (DPH) je spotřební daň, kterou stát vybírá za nákup většiny zboží a služeb.

Příklad použití ve větě

Snížení přímých daní kompenzováno zvýšením sazby DPH a dalších spotřebních daní.

Poznámka

DPH je jedním z nejvýznamnějších zdrojů příjmů mnoha států. Jedná se o daň nepřímou, která se aplikuje postupně podle nárůstu hodnoty produktu nebo služby v každé fázi produkce. Prostřednictvím systému výběru a částečných vrácení daní je obecně strukturovaná tak, že daň nakonec platí koncoví spotřebitelé daného zboží nebo služeb. DPH lze obecně považovat za regresivní daň, která způsobuje, že nižší a střední třída platí ze svých příjmů větší procento za základní zboží než bohatí. Regresivnost lze zmírnit snížením sazeb DPH za základní položky jako jídlo, veřejná doprava a energie.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe