Definition

An upfront fee is a payment made before a service is provided.

Example sentence

The investor is obliged to pay GoldFund an upfront fee of 3% as well as annual management fees.

Comment

Also called “entry fees” and “front-end loads,” investment fund managers frequently require investors into their funds to pay upfront fees. As a result, an investor’s actual initial investment is lower by the amount of the front-end load. In banking, upfront fees may be applied for processing a loan application and may be built into the principal amount of the loan. Thus, the amount that the borrower owes from the outset (such as for a mortgage) would be higher by the amount of the upfront fee. Upfront fees are also applied for some insurance products, other financial services, and services in other sectors. An investment fund may also charge a back-end load or redemption fee when an investors exits the fund. In the case of a loan, a bank might require a “discharge fee” before it will release the borrower’s collateral even after he or she has fully repaid the loan.

Definice

Počáteční poplatek je platba provedená před poskytnutím služby.

Příklad použití ve větě

Investor je povinen zaplatit fondu GoldFund 3% počáteční poplatek a také roční poplatky za správu.

Poznámka

Také se nazývají vstupní poplatky. Správci investičních fondů často požadují po investorech v jejich investičních fondech zaplacení počátečního poplatku. V důsledku toho je skutečná počáteční investice investora nižší o částku vstupního poplatku. V bankovnictví se počáteční poplatky mohou týkat zpracování žádosti o půjčku a mohou být součástí jistiny půjčky. Proto může být částka, kterou vypůjčitel dluží od začátku (například u hypotéky) vyšší o počáteční poplatek. Počáteční poplatky se také využívají u některých pojišťovacích produktů, dalších finančních služeb a služeb v dalších sektorech. Investiční fond může také účtovat konečný poplatek nebo poplatek za odkup, když investor opustí fond. V případě úvěru může banka požadovat konečný poplatek před tím, než uvolní jistinu vypůjčitele i poté, co je dluh plně splacen.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe