Definition

True cost economics is an economic model that aims to reflect all otherwise hidden costs into the prices of goods and services.

Example sentence

While the model of true price economics seems very appealing, there is a quite a difference of opinion as to what should and should not be reflected in the true cost.

Comment

Hidden costs usually consist of negative externalities, most often in the form of environmental pollution or impacts on communities and public health. The costs of water purification, land restoration, or health care are typically borne by the state, that is to say by taxpayers. It could be said that the cheapest products often have the highest hidden costs. Disclosing hidden costs would bring transparency to consumers and high prices of harmful products would lead to a drop in their sales. The true cost economics initiative aims to influence consumer behavior in this way, thereby encouraging sustainability and responsibility among manufacturers. For many products, however, and especially electronics (which utilize and are themselves mined for precious metals), the true cost would be so high that the products would become unaffordable for most people. A true cost economics model suggests that for manufacturers who fail to apply the true cost to their goods, the state should impose a tariff or tax (a so-called Pigouvian tax) to achieve the desired effects.

Definice

Ekonomika skutečné ceny je ekonomický model, který má za cíl promítnout do cen zboží a služeb všechny jindy skryté náklady.

Příklad použití ve větě

I když model ekonomiky skutečné ceny se zdá velmi lákavý, panují velké rozdíly v názorech na to, co by se do skutečné ceny mělo promítnout a co ne.

Poznámka

Skryté náklady obvykle sestávají z negativních externalit, nejčastěji v podobě znečištění životního prostředí či dopadu na komunity a veřejné zdraví. Náklady na čištění vody, obnovení půdy či zdravotní péči obvykle hradí stát, tedy daňoví poplatníci. Dalo by se říci, že nejlevnější produkty mají často nevyšší skrytou cenu. Odtajněním skrytých nákladů by se docílilo transparentnosti vůči konzumentům a vysoké ceny škodlivých produktů by vedly k poklesu jejich prodeje. Iniciativa ekonomiky skutečné ceny má za cíl takto ovlivnit chování spotřebitelů a tím podnítit udržitelnost a zodpovědnost i u výrobců. V případě mnoha produktů, především elektroniky, (která využívá vzácné kovy a na jejíž výrobu se těží), by však byla skutečná cena natolik vysoká, že by se produkty staly nedostupné pro většinu lidí. Výrobcům, kteří u svého zboží neuplatní skutečnou cenu, by podle modelu ekonomiky skutečné ceny měl stát uvalit tarif či daň (tzv. Pigouova daň), aby se docílilo kýženého efektu.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe