Definition

Transition risk refers to the financial, legal, and operational risks businesses face when adapting to a low-carbon economy.

Example sentence

As Ford Motors accelerates its shift toward electric vehicles (EVs), it faces transition risks from potential obsolescence of its traditional gasoline-fueled models.

Comment

Transition risk arises primarily from changes in policies, market expectations, and technological advancements related to climate change mitigation. Sectors that rely heavily on carbon-intensive practices are particularly exposed. Newly developed policies – such as carbon taxes or stricter emission limits – could significantly impact profitability of many businesses. Litigation might also increasingly target companies contributing to environmental damage. Furthermore, disruptive technologies like advancements in renewable energy and electric vehicles pose competitive risks for industries based on traditional energy sources. Shifting to the new technologies presents financial risks to companies because, for example, greater spending on research and development may be needed, consumers might take time to adapt to the changes in which firms have invested, manufacturing processes will need to be updated, and factories will require new tools and machines.

Definice

Riziko přechodu se týká finančních, právních a provozních rizik, kterým podniky čelí při adaptaci na nízkouhlíkové hospodářství.

Příklad použití ve větě

S tím, jak Ford Motors urychluje svůj přechod na elektromobily, čelí riziku přechodu na elektrický pohon v důsledku možného zastarávání jeho tradičních benzinových modelů.

Poznámka

Riziko přechodu vyplývá především ze změn politik, očekávání trhu a technologického pokroku v souvislosti se zmírňováním změny klimatu. Zvláště ohrožena jsou odvětví, která jsou ve velké míře závislá na postupech náročných na emise uhlíku. Nově vyvíjené politiky - jako jsou uhlíkové daně nebo přísnější emisní limity - by mohly výrazně ovlivnit ziskovost mnoha podniků. Soudní spory by se také mohly stále častěji zaměřovat na společnosti, které přispívají k poškozování životního prostředí. Převratné technologie, jako je pokrok v oblasti obnovitelných zdrojů energie a elektromobilů, navíc představují konkurenční riziko pro odvětví založená na tradičních zdrojích energie. Přechod na nové technologie představuje pro společnosti finanční rizika, protože může být například nutné vynaložit větší výdaje na výzkum a vývoj, spotřebitelům může trvat delší dobu, než se přizpůsobí změnám, do kterých firmy investovaly, bude nutné aktualizovat výrobní procesy a továrny budou potřebovat nové nástroje a stroje.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe