A trading curb is an interruption of trading on a stock exchange intended to prevent the market from crashing.
The Wakandan Stock Exchange activated a trading curb in response to an 18% drop in its main index.
Such measure is also termed a circuit breaker. Because many investors tend to respond similarly to a given situation, a substantial decrease may result in investor panic and a massive sell-off, further exacerbating the decrease and leading to a market crash. A trading curb usually interrupts trading for a short period (10 or 15 minutes) but in certain circumstances, especially when the drop is serious, it may be imposed for the rest of the trading day. This should give traders enough time to consider all available information and make rational decisions. A specific type of trading curb is a program trading curb, which limits program trading specifically. Most markets that introduced such curbs have since withdrawn them.
Přerušení obchodování je pozastavení obchodování na burze, které má zabránit krachu trhu.
Wakandská burza cenných papírů přerušila obchodování v reakci na 18% propad svého hlavního indexu.
Tento mechanismus se také se někdy nazývá „pojistky“. Protože mnoho investorů reaguje na danou situaci podobně, výrazný pokles může způsobit paniku mezi investory a masivní odprodeje, což by pokles ještě zhoršilo a vedlo ke krachu trhu. Přerušení obchodování obvykle pozastaví obchodování na krátké období (10 nebo 15 minut), ale za určitých okolností, zejména když je pokles vážný, to může být prosazen po zbytek obchodního dne. To by obchodníkům mělo dát dost času na to zvážit všechny dostupné informace a učinit racionální rozhodnutí. Jeden typ, zamezení programovému obchodování, omezuje konkrétně programové obchodování. Většina trhů, které taková přerušení zavedla, je již opustila.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.