Definition

Tracking stock is a special class of shares which tracks the performance of a specific division within the issuing company.

Example sentence

After expanding into autonomous drones, Universal Robotics issued tracking stock to attract investors who saw that sector as exceptionally promising.

Comment

By issuing tracking stock a company may gauge investors’ interest in a specific division or part of its business without needing to spin it off into a separate company. Because shares in tracking stock usually do not carry any voting rights, general shareholders in the company retain control over the entire company, including such division. Because the division is in no way separate, however, the tracking stockholders are not protected in case the company fails, even if the division itself remains profitable.

Definice

Divizní akcie jsou zvláštní třídou akcií, které sledují výkon určité divize v rámci emitující společnosti.

Příklad použití ve větě

Poté, co společnost Universal Robotics expandovala do autonomních dronů, emitovala divizní akcie, aby přilákala investory, kteří tento sektor považují za výjimečně slibný.

Poznámka

Společnost může vydáním divizní akcie posoudit zájem investorů o konkrétní divizi nebo část svého podniku, aniž by ji musela oddělit do samostatné společnosti. Protože divizní akcie obvykle nenesou žádná hlasovací práva, obecní akcionáři společnosti mají i nadále kontrolu nad celou společností včetně této divize. Protože ale tato divize není nijak oddělená, držitelé divizních akcií nejsou chráněni v případě, že společnost selže, ačkoli by samotná divize zůstala zisková.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe