Definition

A thin market is a market with a small number of buyers and sellers and few transactions.

Example sentence

At the end of the week, stocks bounced back after a period of thin market trading on the Prague Stock Exchange.

Comment

A thin market, also referred to as a narrow market, tends to result in a large bid–ask spread, indicating that the market is not very efficient. On such a market, there are typically few instruments to sell or buy, liquidity is low while volatility is high. Individual transactions also have large impacts on price, and therefore traders tend to break up their orders into smaller ones. A thin market may occur for any commodity that is bought and sold, but this term is typically used to describe financial markets. The term may be used to describe trading activity in a particular security (because it is a small issue or generally unattractive), a small or unpopular market segment, or an entire national stock market (of a country that is small, has few stocks in issue, and/or that does not attract many investors for whatever reasons). The term may also be used in reference to a given time when a market is thinly traded, perhaps for seasonal or other reasons.

Definice

Tenký trh je trh s nízkým počtem kupujících a prodávajících a nízkým počtem transakcí.

Příklad použití ve větě

Ke konci týdne se akcie odrazily po období obchodování na tenkém trhu na Pražské burze cenných papírů.

Poznámka

Tenký trh má obvykle za následek velký rozptyl nabídky a poptávky, což indikuje, že trh není příliš efektivní. Na takovém trhu je typicky jen málo nástrojů ke koupi nebo prodeji, likvidita je nízká, zatímco volatilita vysoká. Jednotlivé transakce mají velký dopad na cenu, a proto obchodníci obvykle rozdělují svoje příkazy na menší. Tenký trh může nastat pro jakoukoli komoditu, která se prodává a kupuje, ale tento termín se typicky používá pro popis finančních trhů. Tento termín lze použít pro popis obchodní aktivity určitého cenného papíru (protože jde o malou emisi nebo je obecně neatraktivní), malý nebo nepopulární tržní segment, nebo celý akciový trh určité země (pro zemi, která je malá, má jen málo vydaných akcií, a/nebo z různých důvodů nepřitahuje mnoho investorů). Tento termín lze také použít pro určité období, kdy se na určitém trhu tence obchoduje, například ze sezónních nebo dalších důvodů.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe