Definition

A term sheet is a document outlining the basic terms and conditions of a transaction, most commonly an investment transaction.

Example sentence

Finding an investor to support a start-up may be difficult, but it can help substantially if you produce a fair and balanced term sheet wherein the proposed rights and obligations will be reasonably defined for both parties.

Comment

A term sheet is most commonly used in a context of seeking and negotiating startup funding. In other circumstances, such as contract negotiations between big companies or even states, letter of intent or memorandum of understanding may be the more appropriate terms to use. The basic purposes of all these documents are essentially the same, but the levels of complexity may not be. A term sheet is usually a nonbinding document from the legal point of view, defining conditions under which a potential investor will invest into a startup. Major points included in term sheets include the following: How much of the total equity will the investor receive in exchange for the funding amount provided? What is the valuation of the startup before and after investment? What type and number of shares will the investor receive, and what voting rights will accompany those shares? What happens if the startup will not succeed or if it will be sold? What nondisclosure restrictions do the two (or more) sides agree to?

Definice

Term sheet je dokument nastiňující základní podmínky nějaké transakce, nejčastěji investiční transakce.

Příklad použití ve větě

Nalézt investora, který podpoří start-up může být složité, ale může hodně pomoci, když vytvoříte férový a vyvážený term sheet, kde rozumně definována práva a povinnosti obou stran.

Poznámka

Termín term sheet se nejčastěji používá v kontextu hledání a vyjednávání o financování startupů a používá se také v českém prostředí. Pokud jsou okolnosti jiné, např. jde o jednání o smlouvách mezi velkými firmami nebo dokonce státy, může být vhodnější použít termín dohoda o společném záměru nebo memorandum o porozumění. Hlavní cíle všech těchto dokumentů jsou v podstatě stejné, ale úroveň komplexity se může lišit. Term sheet je obvykle právně nezávazný dokument, který definuje podmínky, za kterých bude potenciální investor do startupu investovat. K důležitým bodům takového dokumentu patří následující: Kolik vlastního kapitálu investor obdrží výměnou za financování? Jakou cenu má startup před a po investici? Jaký typ a množství akcií investor obdrží a jaká hlasovací práva s nimi budou spojená? Co se stane, když startup neuspěje nebo bude prodán? Na jakých podmínkách dohody o mlčenlivosti se strany (dvě nebo více) dohodly?

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe