Definition

A sweetheart contract or sweetheart deal is an agreement that is unusually beneficial for one party.

Example sentence

ABC Inc. is facing renewed controversy over sweetheart deals from the government since publishing its prospectus ahead of the company’s IPO.

Comment

Generally, a sweetheart deal is particularly beneficial for one of the parties and has not been negotiated at arm’s length. There is typically an element of bribery, collusion, or other form of corruption or dishonesty involved in order to make the deal attractive to the decision-makers of the less-benefitted party. The classic sweetheart deal is one favoring company management’s interests at the expense of workers wherein a union boss has worked out a secret agreement with management that benefits him or her personally in return for making concessions disadvantageous to the employees generally.

Definice

Jako malá domů se označuje dohoda, která je pro jednu stranu nezvykle výhodná.

Příklad použití ve větě

Poté, co společnost ABC Inc. zveřejnila prospekt před svou primární emisí akcií, čelí dalším diskusím ohledně „malých domů“ od státu.

Poznámka

Obecně je malá domů obzvláště prospěšná jedné ze stran a nejde o transakci dle tržních podmínek. Typicky obsahuje prvek uplácení, koluze, nebo jiných forem korupce nebo nečestnosti, aby byla dohoda atraktivnější pro rozhodující osoby na straně, pro niž je dohoda méně prospěšná. Termín „sweetheart deal“ se klasicky používá pro dohody, které upřednostňují zájmy vedení společnosti na úkor pracovníků, ve kterém se předák odborů tajně dohodl s vedením společnosti, aby z toho měl prospěch on sám, výměnou za ústupky, které jsou nevýhodné pro zaměstnance obecně.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe