Definition

A sustainability-linked bond is a financial instrument through which the issuer commits to achieving predetermined sustainability targets.

Example sentence

GreenSustain issued a sustainability-linked bond that tied its interest payments to achieving carbon neutrality within the next 5 years.

Comment

Sustainability-linked bonds align financial goals with environmental and social responsibility. The bonds’ terms and conditions are governed in part by the issuer’s environmental, social, and governance (ESG) performance. The bonds encapsulate a collective ambition to finance projects that not only generate returns but also contribute to the broader goals of a sustainable future. Unlike traditional bonds, where interest rate, maturity, and other characteristics are determined largely in accordance with the issuer’s financial health and strength, sustainability-linked bonds tie these terms to the achievement of specific ESG targets. The structure of these bonds typically involves the establishment of key performance indicators. If the issuer successfully meets the predetermined targets within the specified timeframe, then a bond issue’s terms remain favorable, thus potentially resulting in lower interest payments or extended maturity. Conversely, failure to achieve these sustainability goals may trigger penalties, such as increased interest rates.

Definice

Dluhopis vázaný na udržitelnost je finanční nástroj, v němž se emitent zavazuje k dosažení předem stanovených cílů udržitelnosti.

Příklad použití ve větě

Společnost GreenSustain Corp vydala dluhopis vázaný na udržitelnost, který podmínil výplatu úroků dosažením uhlíkové neutrality v příštích 5 letech.

Poznámka

Dluhopisy vázané na udržitelnost slaďují finanční cíle s environmentální a sociální odpovědností. Podmínky těchto dluhopisů se částečně řídí výsledky emitenta v oblasti životního prostředí, sociální oblasti a správy a řízení (ESG). Dluhopisy vyjadřují společnou ambici financovat projekty, které nejen generují výnosy, ale také přispívají k širším cílům udržitelné budoucnosti. Na rozdíl od tradičních dluhopisů, kde se úroková sazba, splatnost a další charakteristiky určují převážně podle finančního zdraví a síly emitenta, dluhopisy vázané na udržitelnost vážou tyto podmínky na dosažení konkrétních cílů v oblasti ESG. Struktura těchto dluhopisů obvykle zahrnuje stanovení klíčových ukazatelů výkonnosti. Pokud emitent úspěšně splní předem stanovené cíle ve stanoveném časovém rámci, pak podmínky emise dluhopisů zůstávají příznivé, což může vést k nižším úrokovým platbám nebo prodloužení splatnosti. Naopak nedosažení těchto cílů udržitelnosti může vést k sankcím, například v podobě zvýšených úrokových sazeb.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe