Definition

The term sovereign debt refers to debt owed by a sovereign (i.e., the highest level of a national government).

Example sentence

Due to trade tensions and risks to the state oil company Pemex, Fitch downgraded Mexico’s sovereign debt credit rating to BBB.

Comment

The term sovereign debt is largely synonymous with such terms as national debt, government debt, and public debt, although the term “sovereign debt” is most commonly used when talking about debt instruments (such as bonds) and the quality of such debt. The quality of sovereign debt is expressed in a sovereign credit rating. Rates of return for certain sovereign debt instruments are also used as benchmark rates for assessing other interest rates. In the case of a country regarded as wholly unlikely ever to default on its debt, the rate of return on its bonds may be termed a risk-free rate. Quasi-sovereign issuers are public or partially private entities close to the highest level of the national government, and which can be expected to be bailed out by the sovereign in case of default.

Definice

Termín státní dluh označuje dluh, který dluží suverénní stát (tj. nejvyšší úroveň vlády státu).

Příklad použití ve větě

Kvůli obchodnímu napětí a rizikům státní ropné společnosti Pemex snížila ratingová agentura Fitch úvěrový rating státního dluhu Mexika na BBB.

Poznámka

Termín státní dluh je v zásadě synonymem pro termíny jako vládní dluh nebo veřejný dluh, ačkoli termín „státní dluh“ se nejčastěji používá, když je řeč o dluhových nástrojích (jako jsou dluhopisy) a kvalitě takového dluhu. Kvalita státního dluhu je vyjádřena státním úvěrovým ratingem. Míry výnosnosti určitých státních dluhových nástrojů se také používají jako měřítko pro posuzování dalších úrokových sazeb. V případě země, u které se riziko nesplacení dluhů považuje za zcela nepravděpodobné, lze míru návratnosti jejích dluhopisů nazývat bezriziková sazba. Kvazistátní emitenti jsou veřejné nebo částečně soukromé osoby, které jsou blízko nejvyšší úrovni státní vlády, a u kterých lze očekávat, že je stát vyplatí v případě selhání.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe