Definition

A soft bullet bond is a type of bond that matures on a specific date but allows the issuer to extend the maturity under certain conditions.

Example sentence

TechInnovate recently issued a 10-year soft bullet bond, with an option to extend the maturity to 12 years if the company’s annual profit growth should fall below 5% by the original maturity date.

Comment

Soft bullet bonds include provisions allowing the issuer to defer the repayment of principal under specific circumstances. That is unlike standard bullet bonds, which have fixed maturity dates. This is especially beneficial to issuers who are facing temporary financial difficulties or are subject to market volatility. To investors, these bonds offer a higher yield to compensate for the possible risk of an extension. Investors must evaluate the issuer’s financial health and the likelihood that the extension will be triggered. In the case of TechInnovate, from the example sentence, it has a safety net, allowing the company to manage its debt more effectively during periods of slower growth. Its investors receive a higher return but they have to accept the risk that their investment might be tied up for an additional 2 years.

Definice

Dluhopis typu soft bullet je druh dluhopisu, který je splatný k určitému datu, ale emitentovi umožňuje za určitých podmínek splatnost prodloužit.

Příklad použití ve větě

Společnost TechInnovate nedávno vydala desetiletý dluhopis typu soft bullet s možností prodloužit splatnost na 12 let, pokud roční růst zisku klesne k původnímu datu splatnosti pod 5 %.

Poznámka

Na rozdíl od standardních dluhopisů typu bullet, které mají pevné datum splatnosti, obsahují dluhopisy typu soft bullet ustanovení, které emitentovi umožňuje za určitých okolností odložit splacení jistiny. Tato flexibilita může být výhodná zejména pro emitenty, kteří čelí dočasným finančním potížím nebo volatilitě trhu. Investorům tyto dluhopisy nabízejí vyšší výnos, který kompenzuje riziko prodloužení splatnosti. Investoři musí vyhodnotit finanční zdraví emitenta a pravděpodobnost, že dojde k prodloužení splatnosti. Z příkladové věty vyplývá, že společnost TechInnovate má k dispozici záchrannou síť, která jí umožňuje efektivněji řídit svůj dluh v obdobích pomalejšího růstu. Investoři na druhé straně získávají vyšší výnos, ale musí přijmout riziko, že jejich investice může být vázána na další dva roky.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe