Definition

Smart beta is an investment strategy that aims to combine certain advantages of passive index investing with other benefits of active portfolio management.

Example sentence

Laura decided to diversify her portfolio, and she opted for a smart beta strategy that emphasized low volatility stocks that gave her better returns while mitigating risk during market downturns.

Comment

Smart beta strategies rebalance portfolios in a rules-based, disciplined manner according to one or more predetermined factors, such as value, momentum, volatility, or dividend yield. That is because certain factors have been associated historically with market outperformance or reduced risk when applied consistently. For example, low-volatility strategies might focus on stocks that have shown less price fluctuation, which potentially offers better risk-adjusted returns. In another example, a smart beta ETF (exchange-traded fund) focusing on high dividend yields might overweight companies with strong cash flows. Smart beta ETFs do not follow a traditional index like the S&P 500.

Definice

Faktorové investování je investiční strategie, která má za účel kombinovat pasivní indexové investování a aktivní správu portfolia.

Příklad použití ve větě

Laura se rozhodla diverzifikovat své portfolio a zvolila strategii faktorového investování, která kladla důraz na akcie s nízkou volatilitou, jež jí přinášely lepší výnosy a zároveň snižovaly riziko při poklesu trhu.

Poznámka

Strategie faktorového investování mění vyvážení portfolia na základě předem stanovených faktorů, jako je hodnota, momentum, volatilita nebo dividendový výnos. Je to proto, že určité faktory v minulosti při důsledném uplatňování překonávaly výkonnost trhu nebo snižovaly riziko. Například strategie s nízkou volatilitou se mohou zaměřit na akcie, které vykazují menší kolísání cen, což potenciálně nabízí lepší výnosy očištěné o riziko. Například ETF založené na principu faktorového investování (Smart beta ETF), které je zaměřené na vysoké dividendové výnosy by mohlo převážit společnosti se silnými peněžními toky. Smart beta ETF nesledují tradiční index, jako je S&P 500.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe