Definition

A recession is a period of economic slowdown.

Example sentence

Although GoodFund lost a substantial portion of its value, its managers insist that this was due not to mismanagement but to the recent recession.

Comment

Recessions are a normal part of the business cycle, lasting longer and characterized as more serious than downturns or corrections. A recession is typically defined as two or more quarters of declining GDP and is usually accompanied by increased unemployment and decreased production, household income, and company profits. When an economy is in recession, the respective government may endeavor to induce recovery through such means as increasing government spending or increasing the amount of money in circulation through monetary policy instruments (including, for example, quantitative easing). It is generally considered impossible to predict reliably when a recession will occur. Furthermore, recessions are often over before they are even officially declared to have occurred. If a recession is serious and lasts for a long time, however, it may result in a depression.

Definice

Recese je období ekonomického zpomalení.

Příklad použití ve větě

Ačkoli fond GoodFund ztratil podstatnou část své hodnoty, jeho manažeři tvrdí, že to nebylo kvůli nesprávnému řízení, ale kvůli nedávné recesi.

Poznámka

Recese jsou obvyklou součástí hospodářského cyklu. Trvají déle a jsou vážnější než poklesy či korekce. Recese se typicky definuje jako dvě nebo více čtvrtletí klesajícího HDP a  obvykle ji doprovází zvýšená nezaměstnanost a snížená produkce, příjem domácností a zisky společností. Když je ekonomika v recesi, daná vláda se může snažit povzbudit zotavení kupříkladu prostřednictvím zvýšením státního utrácení nebo navýšení množství peněz v oběhu prostřednictvím nástrojů peněžní politiky (včetně například kvantitativního uvolňování). Spolehlivá předpověď toho, kdy nastane recese, se obecně považuje za nemožnou. Kromě toho recese často skončí ještě než je oficiálně vyhlášena. Pokud je však recese vážná a trvá delší dobu, může vést k depresi.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe