Definition

Pump-and-dump is the fraudulent practice of buying a certain stock cheap, promoting it to attract demand, and selling it off at a profit after the price increases.

Example sentence

I believed the broker was genuinely offering sound financial advice, but it turned out I was just a victim of a pump-and-dump scheme.

Comment

Pump-and-dump is frequently performed on penny stocks, because the investors have only limited objective information available about the underlying companies. “Pumping” is often performed in a boiler room, a call center dedicated to contacting a list of potential investors (also known as a sucker list) and persuading them to buy the particular stock. This increased demand leads to a price jump, and when the original owner sells off (“dumps”) his stock at the higher price, the new investors are left with overpriced stocks of an almost worthless company. The opposite strategy, designed to drive down a stock’s price and then purchase it at a discount, is called poop and scoop. A similar, smaller-scale strategy called scalping refers to when an investment advisor recommends an asset for investment to its clients and then realizes a profit by quickly selling its shares after the price increases.

Definice

Pump-and-dump je podvodná praktika levného nákupu určitých akcií, jejich propagace pro přilákání poptávky a její odprodání se ziskem po zvýšení ceny.

Příklad použití ve větě

Věřil jsem, že mi makléř opravdu nabízí řádné finanční poradenství, ale vypadá to, že jsem byl jen obětí podvodu pump-and-dump.

Poznámka

Pump-and-dump se často provádí na penny stocks, protože investoři mají jen omezené objektivní informace ohledně podkladových společností. „Pumpování“ se často provádí z boiler roomu, což je call centrum věnované kontaktování seznamu potenciálních investorů (také známý jako „seznam důvěřivců“) a přesvědčování je ke koupi příslušné akcie. Tato vyšší poptávka vede k navýšení ceny, a když původní majitel prodá svoje akcie („dumping“) za tuto vyšší cenu, novým investorům zůstanou předražené akcie téměř bezcenné společnosti. Opačná strategie, která je navržena pro stlačení ceny akcie dolů a následnou koupi za sníženou cenu, se nazývá poop and scoop. Podobná strategie s menším měřítkem se nazývá scalping a označuje situaci, kdy investiční poradce doporučí aktivum k investici svým klientům a následně realizuje zisk rychlým prodejem jejích akcií poté, co se cena zvýší.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe