Definition

Probability of default refers to the likelihood that a borrower will default on a loan or fail to meet its contractual obligations within a specified period.

Example sentence

When assessing the creditworthiness of the startup, the bank calculated a high probability of default due to the company’s inconsistent cash flow and limited market presence.

Comment

Probability of default is a quantitative measure used to assess the creditworthiness of borrowers. Banks often used it to determine the risk associated with lending. It is typically expressed as a percentage that reflects the borrower’s likelihood of default within a given timeframe, such as 1 year. For example, imagine a regional bank evaluating a loan application from a small retail business. The bank’s credit risk team calculates the probability of default by analyzing the business’s financial statements, credit score, and industry trends. They find out that the business has had several late payments on previous loans. Using a logistic regression model, they estimate the probability of default at 15% for the next year. Because this indicates a substantial risk, the bank will either deny the loan or require additional collateral to mitigate potential losses.

Definice

Pravděpodobnost selhání označuje míru pravděpodobnosti, že dlužník nesplatí úvěr nebo nesplní své smluvní závazky ve stanoveném období.

Příklad použití ve větě

Při posuzování úvěruschopnosti začínajícího podniku banka vypočítala vysokou pravděpodobnost selhání kvůli nekonzistentnímu peněžnímu toku společnosti a jejímu omezenému působení na trhu.

Poznámka

Pravděpodobnost selhání je kvantitativní ukazatel používaný k hodnocení úvěruschopnosti dlužníků. Banky ji často používají ke stanovení rizika spojeného s poskytováním úvěrů. Obvykle se vyjadřuje v procentech, která odrážejí pravděpodobnost selhání dlužníka v daném časovém horizontu, např. jednoho roku. Představme si například regionální banku, která posuzuje žádost o úvěr od malého maloobchodního podniku. Tým banky zabývající se úvěrovým rizikem vypočítá pravděpodobnost selhání na základě analýzy finančních výkazů podniku, úvěrového skóre a trendů v odvětví. Zjistí, že podnik měl několik opožděných splátek předchozích úvěrů. Pomocí logistického regresního modelu odhadnou pravděpodobnost selhání na 15 % v příštím roce, což znamená značné riziko. Banka pak buď úvěr zamítne, nebo požaduje dodatečné zajištění ke zmírnění potenciálních ztrát.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe