Definition

Private placements occur when securities are sold only to selected investors rather than the general public.

Example sentence

ACME announced that it will issue 2 million new shares through private placement in an effort to raise funds to finance completion of its packaging facilities.

Comment

Given the private nature of such deals, private placements (also known as private or unregistered offerings) often do not fall under regulations regarding public offerings. This means that the issuing company may not be required to take such actions as registering the securities with a regulatory body, publically disclosing financial statements, and providing investors with an offering memorandum detailing the investment. These offerings may still fall under some regulations, such as those regarding how many non-accredited investors may take part. For some companies, it may be less expensive and time-consuming to avoid public markets. However, they may also find it difficult to locate enough suitable investors willing to take on risk associated with the company, especially given how the private nature of the investment makes it less liquid – harder to get out of.

Definice

K soukromé emisi dojde, když se cenné papíry prodávají jen vybraným investorům a ne široké veřejnosti.

Příklad použití ve větě

Společnost ACME oznámila, že vydá 2 miliony nových akcií prostřednictvím soukromé emise v rámci snahy získat prostředky na dokončení svých balicích zařízení.

Poznámka

Vzhledem k soukromé povaze těchto dohod soukromé emise (označované také jako soukromá nabídka) často nespadají pod regulace ohledně veřejných nabídek. To znamená, že vydávající společnost nemusí být povinna provádět úkony jako registraci cenných papírů u regulačního orgánu, zveřejnění účetní závěrky a poskytnutí nabídkového memoranda s podrobnostmi o investici investorům. Tyto nabídky mohou stále podléhat určité regulaci, například ohledně toho, kolik neakreditovaných investorů se na nich může podílet. Pro některé společnosti může být méně nákladné a časově méně náročné vyhnout se veřejným trhům. Mohou se ale také setkat s obtížemi při hledání dostatečného počtu vhodných investorů, kteří jsou ochotni podstoupit riziko spojené se společností, obzvláště vzhledem k tomu, že investice je kvůli své soukromá povaze méně likvidní – obtížněji se od ní odstupuje.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe