Definition

A perpetual bond is a type of bond with an infinite maturity.

Example sentence

Even though some commentators had warned investors that MegaBank’s position is not as stable as commonly perceived, the bank successfully issued new perpetual bonds to satisfy its capital requirements.

Comment

Perpetual bonds are also referred to as perps or consols. Because there is no maturity date on a perpetual bond, the principal will never be repaid. Instead, the investor receives the coupon perpetually for as long as the issuer is able to pay or until the investor sells the bond to someone else. As one might expect, perpetual bonds are rather rare and are only sold by highly reputable issuers such as the UK and U.S. governments.

Definice

Věčný dluhopis je typ dluhopisu s nekonečnou splatností.

Příklad použití ve větě

Ačkoli někteří komentátoři varovali, že pozice MegaBank není tak stabilní, jak se běžně vnímá, banka úspěšně vydala nové věčné dluhopisy, aby uspokojila svoje kapitálové požadavky.

Poznámka

Věčné dluhopisy se také nazývají konzoly. Protože u věčného dluhopisu není žádné datum splatnosti, jistina nikdy nebude splacena. Místo toho investor získává kupón věčně, dokud je vydavatel schopen platit, nebo dokud investor neprodá dluhopis někomu jinému. Není zcela překvapivé, že věčné dluhopisy jsou vcelku vzácné a prodávají je jen velmi uznávaní emitenti jako vláda Spojeného království a Spojených států.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe