Definition

An option spread is the difference between two options in their strike prices, expiration dates, or both.

Example sentence

Worried by increased market volatility, John decided to use option spreads to limit his risk exposure.

Comment

In options trading, an investor may create a spread position by concurrently buying and selling the same number of either call or put options on the same underlying asset but with different strike prices and/or expiration dates. It is based on those differences that the various types of spreads can be distinguished: namely, vertical spread (the spread between strike prices of options with the same expiration dates and the same underlying asset), horizontal spread (the spread between prices of options with various expiration dates), and diagonal spread (the spread between prices of options with the same underlying asset but different expiration dates).

Definice

Opční spread je rozdíl mezi dvěma opcemi v jejich realizačních cenách, datech splatnosti nebo obojím.

Příklad použití ve větě

V obavách ze zvýšené volatility trhu se Honza rozhodl využít opčních spreadů, aby tak snížil svou expozici vůči rizikům.

Poznámka

V obchodování s opcemi může investor vytvořit spreadovou pozici souběžnou koupí a prodejem shodného počtu buďto call nebo put opcí shodného podkladového aktiva s rozdílnými realizačními cenami a/nebo daty splatnosti. Na základě těchto rozdílů rozlišujeme různé typy spreadů, konkrétně: vertikální spread (rozpětí mezi realizačními cenami opcí se stejným podkladovým aktivem a stejným datem splatnosti), horizontální spread (rozpětí mezi cenami opcí s různými daty splatnosti), a diagonální spread (rozpětí mezi cenami opcí se stejným podkladovým aktivem, ale různými daty splatnosti).

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe