Definition

Netting is a clearing mechanism used to offset the value of payments owed between two or more parties and thus reducing the number of transactions.

Example sentence

Because ACME’s client has mistakenly paid the same invoice twice, the company’s accountant will use netting to offset the amounts for subsequent orders against the overpayment until the accounts are reconciled.

Comment

Netting may reduce a large number of transactions between two or more parties to the minimum necessary, thereby decreasing time, transaction costs, and settlement risks. Netting is used in a variety of areas, including banking, currency or securities trading, in bankruptcy proceedings, or to settle intercompany transactions. For example, if entity A owes €20,000 to entity B and entity B is to pay €6,000 to entity A, the amounts are set off against each other (20,000 – 6,000) and entity A pays €14,000 to entity B. If entities A and B have more than one debt to each other, all the debts are set off against each other and only one transaction is made in the end. For netting to be applicable, all pertinent transactions must be in the same currency. When netting involves more than two parties (so-called multilateral netting), settlement is usually made through a central authority or clearinghouse, resulting in each party receiving or making a single payment.

Definice

Započtení je zúčtovací mechanizmus využívaný k vyrovnání hodnoty plateb dlužených mezi dvěma nebo více stranami, a tedy snížení počtu transakcí.

Příklad použití ve větě

Protože klient firmy ACME omylem uhradil stejnou fakturu dvakrát, její účetní bude částky za následující zakázky započítávat proti přebytečné platbě tak dlouho, dokud se účty opět nevyrovnají.

Poznámka

Použitím započtení lze omezit velký počet transakcí mezi dvěma a více stranami na minimální potřebné množství a tím snížit čas, náklady na transakční poplatky a vypořádací rizika. Započtení se používá v různých oblastech včetně bankovnictví, obchodování s měnami nebo cennými papíry, při bankrotu firmy nebo pro vyrovnání transakcí uvnitř firmy. Například pokud entita A dluží 20 000 eur entitě B a entita B má zaplatit 6 000 eur entitě A, částky se proti sobě započtou (20 000 – 6 000) a entita A zaplatí 14 000 eur entitě B. Pokud by vůči sobě měly entity A a B více dluhů, započtou se proti sobě všechny, a nakonec bude potřeba provést pouze jedinou transakci. Aby se započtení mohlo použít, musí být všechny relevantní transakce ve stejné měně. Pokud se započetí týká více než dvou stran, provádí se vyrovnání obvykle skrze centrální autoritu nebo zúčtovací ústav a ve výsledku každá strana obdrží nebo vyplatí jedinou platbu.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe