Definition

The term loan workout refers to the negotiation and establishment of new loan terms in the event that a borrower is unable to repay under the existing arrangements.

Example sentence

Mr. Davies has unexpectedly lost his job five years after taking out a mortgage on a new house, so he met with his banker to discuss loan workout options.

Comment

A loan workout (or workout agreement) is a form of contract in which the lender and borrower mutually agree on new terms for a defaulted loan. The changes may include a reduction in repayments and an extension of the repayment period, a reduction in principal, or a new form of guarantee. Negotiating new loan terms is only possible if it is beneficial to both parties. Loan workout may be beneficial to the lender if the loan is in risk of foreclosure and there is a possibility of losing the entire loan amount outstanding and even having to pay for collection lawsuits. The term loan workout is almost identical to debt restructuring, but loan workout is used to describe renegotiation of a specific loan (typically a mortgage) while the term debt restructuring is used in the context of changing the capital structure of a business and may involve multiple loans from several different creditors as well as other forms of indebtedness.

Definice

Změna podmínek splácení úvěru označuje projednání a stanovení nových podmínek půjčky v případě, že dlužník není schopný splácet dle dosavadních ujednání.

Příklad použití ve větě

Pan Davies nečekaně ztratil práci pět let poté, co si vzal hypotéku na nový dům, sešel se tedy se svým bankéřem, aby spolu probrali možnosti změny podmínek splácení.

Poznámka

Změna podmínek má podobu smlouvy o vzájemné dohodě mezi věřitelem a dlužníkem o nových podmínkách půjčky v prodlení. Změny se mohou týkat snížení splátek a prodloužení doby splácení, snížení jistiny či nové podoby záruky. Dojednat nové podmínky úvěru je možné jen v případě, že je to výhodné pro obě strany. Pro věřitele může být změna podmínek splácení výhodná v případě, že hrozí propadnutí půjčky a ztráta celé její nesplacené části, případně hrozí i výlohy na právní vymáhání. Výraz změna podmínek splácení úvěru je téměř totožný s restrukturalizací dluhu, ale zatímco změna podmínek splácení se používá k popisu jednání ohledně konkrétního úvěru (často se týká hypotéky), pojem restrukturalizace dluhu se používá v souvislosti se změnou kapitálové struktury podniku a může zahrnovat více úvěrů od různých věřitelů i jiné formy zadlužení.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe