20
December
2022

LIBOR /

LIBOR

Business Term of the Day

Definition

The London Interbank Offered Rate, or LIBOR, is an interest rate for interbank loans.

Example sentence

The interest rate of the loan to AGRIBAC is stipulated as LIBOR plus 2%.

Comment

LIBOR and similar interbank rates (such as EURIBOR for the euro market and PRIBOR for the Czech money market) reflect interest rates that banks charge one another for borrowing from (or lending to) one another. These interbank rates may be for loans as short as overnight or as long as one year.  LIBOR is commonly used as a benchmark to determine other interest rates for business and consumer loans. These rates are often defined as LIBOR plus a certain number of percentage points or basis points. Because interbank rates are set by the same banks that use them as benchmarks for their own loans, there is always a risk that the interbank rates might be manipulated by those banks.

Definice

London Interbank Offered Rate neboli LIBOR je úroková sazba za mezibankovní půjčky.

Příklad použití ve větě

Úroková sazba půjčky společnosti AGRIBAC se stanovuje jako LIBOR plus 2%.

Poznámka

LIBOR a podobné mezibankovní sazby (jako EURIBOR pro euro trh a PRIBOR pro český peněžní trh) odrážejí úrokové sazby, které si banky navzájem účtují za to, že si mezi sebou půjčují peníze. Tyto mezibankovní sazby mohou být pro půjčky různé délky, od nejkratších přes noc po nejdelší na jeden rok. LIBOR se běžně používá jako měřítko ke stanovení dalších úrokových sazeb pro půjčky podnikům a spotřebitelům. Tyto sazby se často definují jako LIBOR plus určitý počet procentních bodů nebo bazických bodů. Jelikož mezibankovní sazby nastavují stejné banky, které je využívají, vždy existuje riziko, že tyto banky mohou manipulovat s mezibankovními sazbami.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe

Follow us