Definition

A horizontal market is a market where producers offer goods and/or services that are broadly in demand across many industries.

Example sentence

The largest player on this horizontal market is Pri&Cop, a producer of office paper for households and industries.

Comment

The advantage of operating on a horizontal market is that there exists a huge number of potential customers, as the product (or products) offered is not very specialized and anybody may need and buy it. On the other hand, there is also relatively much competition, so the profit margins are generally slimmer and players in the industry need to focus on marketing campaigns that are not narrowly targeted (but are well prepared) in order to attract customers. In some cases, a company may be engaged in both vertical and horizontal markets, such as one that sells knives to the general public (horizontal market) but also specialized scalpels that are bought only by hospitals and surgeons (vertical market).

Definice

Horizontální trh je takový trh, na kterém výrobci nabízejí výrobky a/nebo služby, po nichž je široká poptávka v mnoha odvětvích.

Příklad použití ve větě

Největším hráčem na tomto horizontálním trhu je společnost Pri&Cop, výrobce kancelářského papíru pro domácnosti i průmysl.

Poznámka

Výhodou působení na horizontálním trhu je, že existuje obrovské množství potenciálních zákazníků, neboť nabízený produkt nebo produkty nejsou nijak specializované a kdokoliv je tedy může potřebovat a nakoupit. Na druhou stranu je zde také relativně větší konkurence, marže jsou obecně nižší a firmy se musí vytvářet marketingové kampaně, které nejsou úzce cílené (ale dobře připravené), aby přilákaly zákazníky. V některých případech může společnost působit jak na vertikálním, tak na horizontálním trhu, například prodávat nože široké veřejnosti (horizontální trh), ale také speciální skalpely, které nakupují pouze nemocnice a chirurgové (vertikální trh).

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe