Definition

Home equity is that portion of a residential property’s market value that, in a certain sense, truly belongs to the owner.

Example sentence

After a decade of making mortgage payments and watching property values rise, John realized that his home equity had grown by a lot.

Comment

Home equity is the difference between the property’s market value and the remaining debt. As an owner makes mortgage payments over time, the outstanding loan balance decreases, and the owner’s home equity increases. It also rises with appreciation of the property’s value. That can happen due to neighborhood developments or the state of the real estate market. According to the U.S. Federal Reserve, between 2016 and 2019, the median net housing value for homeowners in the U.S. rose from approximately $106,000 to $120,000, a gain of 13%. Imagine that John bought a house in 2015 with a 20% down payment of $50,000 and financed the remaining $200,000 with a mortgage. Over 8 years, John steadily paid down his mortgage. By 2023, he had reduced his loan balance to $140,000. Due to market trends, his home’s value had appreciated by 40%, making it worth $350,000. John’s home equity thus climbed to $210,000.

Definice

Vlastní kapitál je ta část tržní hodnoty obytné nemovitosti, která v jistém smyslu skutečně patří majiteli.

Příklad použití ve větě

Po deseti letech splácení hypotéky a růstu hodnoty nemovitosti si John uvědomil, že jeho vlastní kapitál hodně vzrostl.

Poznámka

Vlastní kapitál je rozdíl mezi tržní hodnotou nemovitosti a zbývajícím dluhem. Jak majitel v průběhu času splácí hypotéku, snižuje se zůstatek nesplaceného úvěru a zvyšuje se jeho vlastní kapitál. Zvyšuje se také s růstem hodnoty nemovitosti. K tomu může dojít v důsledku vývoje v sousedství nebo stavu trhu s nemovitostmi. Podle amerického Federálního rezervního systému, mezi lety 2016 a 2019 se mediánová čistá hodnota bydlení pro vlastníky domů zvýšila z přibližně 106 000 USD na 120 000 USD, což představuje 13% nárůst. Představte si, že John si v roce 2015 koupil dům s 20% zálohou ve výši 50 000 USD a zbývajících 200 000 USD financoval hypotékou. Během 8 let John postupně splácel hypotéku. Do roku 2023 snížil zůstatek svého úvěru na 140 000 USD. Vzhledem k vývoji trhu se hodnota jeho domu zvýšila o 40 %, takže jeho hodnota dosáhla 350 000 USD. Johnův vlastní kapitál tak vzrostl na 210 000 USD.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe