Definition

A greenfield investment is a project built literally on an open field. The term is often used to describe the establishment of a company’s subsidiary in a foreign country, whereby its new operations are constructed from the ground up (production plants, offices, warehouses).

Example sentence

Hyundai Motors’ major greenfield investment into a new production plant in Nošovice got a lot of support from the Czech government, but at the same time it was highly controversial.

Comment

To build on a greenfield means to construct a facility on a site previously not used for manufacturing purposes. Foreign direct investment (FDI) is often greenfield in nature, with a company establishing a new operation in a new country in order to penetrate that local market. Greenfield investments are made in FDI situations when an outright acquisition, buying a majority share in a foreign company, or importing finished products are not attractive options (due, for example, to regulatory, taxation, or tariff-treatment reasons). Establishing a foreign subsidiary grants full control over the operations to the parent company. Greenfield investments, however, require large initial investments and demand a great deal of time and cost for their planning and implementation. In the case of FDI, greenfield investments are often supported by a hosting country, because newly established companies bring job opportunities and provide an economic boost.

Definice

Investice na zelené louce (greenfield) je projekt vybudovaný na volném prostoru. Pojem se často používá k popisu založení dceřiné společnosti v zahraničí, kde se nový provoz vybuduje od základů (výrobní hala, kanceláře, sklady).

Příklad použití ve větě

Značná investice na zelené louce firmy Hyundai Motors do nové výrobní haly v Nošovicích měla velkou podporu české vlády, ale zároveň byla i velmi kontroverzní.

Poznámka

Stavět na zelené louce znamená budovat zařízení na ploše, která se dříve nevyužívala k výrobním účelům. Přímé zahraniční investice (PZI) mají často charakter zelené louky, protože při nich firma založí nový provoz v zahraničí, aby pronikla na tamní trh. Investice na zelené louce se využívají u přímých zahraničních investic, kdy přímá akvizice, nákup většinového podílu v zahraniční firmě, nebo import hotového zboží nejsou vhodnými možnostmi (například z důvodů regulačních, daňových nebo kvůli celnímu zacházení). Založení zahraniční dceřiné společnosti poskytuje mateřské firmě plnou kontrolu nad jejím provozem. Investice na zelené louce však vyžadují značně vysokou počáteční investici, hodně času a nákladů na plánování a realizaci. V případě přímých zahraničních investic jsou investice na zelené louce často podporované zemí, v níž projekt vzniká, protože nově vzniklé firmy poskytují pracovní příležitosti a posilují ekonomiku.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe