Definition

Full disclosure means that all information relevant and necessary for understanding a transaction or business operation must be provided.

Example sentence

After moving into his new house, Mr. Green discovered a roof defect that the seller had failed to list under full disclosure. Mr. Green is now considering to file a lawsuit.

Comment

Full disclosure requirements are especially well known in cases regarding real estate transactions, the financial reports and accounting principles of a business, and investment products. In typical practice, full disclosure means an entity is obliged to provide publicly (most usually in its financial statements) all information that has a material impact on the entity’s financial situation. Such entity also needs to include information that cannot yet be precisely quantified (such as ongoing lawsuits), accounting policies currently applied, as well as any changes in these policies. In the U.S., under the rules of the Securities and Exchange Commission, publicly traded corporations are obliged to make full disclosure of all information of material value concerning their current business activities.

Definice

Úplné zveřejnění znamená, že musí být poskytnuty všechny relevantní informace nutné k porozumění transakce nebo chodu podniku.

Příklad použití ve větě

Poté, co se pan Green nastěhoval do nového domu, objevil vadu střechy, kterou prodejce neuvedl ani pod podmínkou úplného zveřejnění. Pan Green teď zvažuje podání žaloby.

Poznámka

Požadavek na úplné zveřejnění je velmi dobře známý v souvislosti s obchodováním s nemovitostmi, finančními zprávami a účetními principy podniku či s finančními produkty. Podmínka úplného zveřejnění v běžné praxi znamená, že subjekt je povinen veřejně poskytnou (nejčastěji v účetní závěrce) všechny informace, které mají hmotný vliv na finanční stav subjektu. Subjekt musí rovněž poskytnou informace, které zatím nelze přesně vyčíslit (jako třeba probíhající soudní pře), aktuálně používané účetní principy a jakékoli jejich změny. Ve Spojených státech jsou veřejně obchodované společnosti povinny úplně zveřejnit všechny informace materiální hodnoty ohledně současných činností firmy dle předpisů Komise pro kontrolu cenných papírů.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe