Definition

A fulcrum fee is a type of performance fee the amount of which is dependent upon the extent to which a fund has outperformed or underperformed a specific benchmark.

Example sentence

GoldFund’s decision to convert 10 of its funds to a fulcrum fee structure has attracted substantial attention from the financial media.

Comment

Fulcrum fees increase or decrease in proportion to the number of basis points by which the fund’s performance is higher or lower than the benchmark, up to (or down to) a certain cap (or floor). Fulcrum fees may be more beneficial to investors than are flat fee structures. For fulcrum fees to be fair, however, a correct benchmark must be chosen. A benchmark that is easily outperformed will only make the investor pay more money to the fund manager.

Definice

Jako fulcrum fee se označuje typ výkonnostní odměny, jejíž výše je závislá na míře, o kterou fond překonal nebo zaostal za určitým měřítkem.

Příklad použití ve větě

Rozhodnutí společnosti GoldFund konvertovat 10 z jejích fondů na strukturu fulcrum fee přilákalo značnou pozornost finančních médií.

Poznámka

Fulcrum fees (lze přeložit jako „čepové poplatky“) se zvyšují nebo snižují úměrně k počtu bazických bodů, o který je výkonnost fondu vyšší nebo nižší než dané měřítko, až po určitou hranici. Fulcrum fees mohou být prospěšnější pro investory než struktury s fixními odměnami. Aby však fulcrum fees byly férové, musí být nastaveno správné měřítko. Měřítko, které lze snadno překonat, jenom způsobí, že investor bude platit více peněz manažerovi fondu.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe