Definition

Friendshoring refers to the practice of strategically rerouting supply chains to geopolitically allied, economically safe, or low-risk countries.

Example sentence

American company RoboFusion opted for friendshoring its robot production facilities from China to India.

Comment

Friendshoring stands among such related terms as nearshoring, off-shoring, and reshoring that relate to global business operations. Aiming to avoid business disruptions, companies and governments may choose to friendshore due to political and diplomatic tensions in and among certain countries. Shifting production to allied countries can then promote economic, political, and international stability. For example, Apple started friendshoring its iPhone production from China to India. The U.S. government emphasizes obtaining components from countries with shared values in order to enhance the security of domestic production and reduce dependance on unstable nations. Nevertheless, some studies have indicated that friendshoring could potentially lead to economic disadvantage, particularly through reduced production efficiency and higher prices. Furthermore, political situations can sometimes change quite rapidly and alliances might fall apart. That means friendshoring is no guarantee of indefinite smooth operations for the long-term future.

Definice

Friendshoring označuje praxi strategického přesměrování dodavatelských řetězců do geopoliticky spřízněných, ekonomicky bezpečných nebo málo rizikových zemí.

Příklad použití ve větě

Americká společnost RoboFusion se rozhodla pro friendshoring svých výrobnních kapacit robotů z Číny do Indie.

Poznámka

Friendshoring patří mezi další pojmy, jako je nearshoring, off-shoring a reshoring, které se týkají globálních obchodních operací. Společnosti a vlády se mohou rozhodnout pro friendshoring z důvodu politického napětí v některých zemích s cílem vyhnout se obchodnímu napětí. Přesun výroby do spřátelených zemí pak podporuje hospodářskou a politickou stabilitu. Například společnost Apple zahájila friendshoring výroby svých telefonů iPhone z Číny do Indie. Americká vláda klade důraz na obstarávání komponentů ze zemí se společnými hodnotami, aby zvýšila bezpečnost domácí výroby a snížila závislost na nestabilních zemích. Studie však ukazují, že friendshoring by mohl potenciálně vést k hospodářským škodám, především skrz snížení efektivity výroby a zvýšení cen. Kromě toho se politická situace může poměrně rychle měnit a spojenectví se mohou rozpadnout. To znamená, že friendshoring nezaručuje dlouhodobý bezproblémový chod operací.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe