Definition

A forward is a contract between two parties to deliver a certain asset for a specific price and at an agreed future date.

Example sentence

To hedge against exchange rate fluctuations, ACME entered into a forward contract with WileEX to buy CAD 26 million for USD 20 million at the end of the year.

Comment

Also termed simply a forward, this is a type of derivative instrument. By concluding the forward, the party buying the underlying asset takes a long position whereas the seller assumes a short position. The buyer hopes to profit if the spot price at maturity is higher than the agreed-upon price (called the forward or delivery price) whereas the seller profits if the spot price ends up lower than the forward price. Forwards are frequently used for currency and interest rate hedging. Forwards are not traded on exchanges, and therefore are classified as over-the-counter trades.

Definice

Forward je smlouva mezi dvěma stranami na dodání určitého aktiva za určitou cenu a k určitému budoucímu datu.

Příklad použití ve větě

Aby se společnost ACME zajistila proti fluktuacím devizového kurzu, uzavřela forwardový kontrakt se společností WileEX na koupi 26 milionů CAD za 20 milionů USD ke konci roku.

Poznámka

Také se nazývá pouze forward. Jde o typ derivátového nástroje. Uzavřením forwardu strana kupující podkladové aktivum vstupuje do dlouhé pozice, zatímco prodejce vstupuje do krátké pozice. Kupující doufá, že vytvoří zisk, pokud bude spotová cena při splatnosti vyšší než předem dohodnutá cena (nazývaná forwardová nebo dodací cena), zatímco prodejce bude mít zisk, pokud bude spotová cena nižší než forwardová. Forwardy se často využívají pro měnové a úrokové zajišťování. Forwardy se neobchodují na burzách, takže jsou klasifikovány jako over-the-counter obchody.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe