Definition

Financialization refers to an increasing importance and prevalence of the financial services sector in the economy.

Example sentence

“Neoliberalization has meant, in short, the financialization of everything. There was unquestionably a power shift away from production to the world of finance.”
― David Harvey, A Brief History of Neoliberalism

Comment

The share of financial activities in the world’s economy has steadily increased throughout the modern era, and especially rapidly in developed markets since the 1980s. The term financialization has somewhat different meanings to different people and can be seen to have positive as well as negative effects. Among other things, financialization encompasses the growing use of financial instruments and introduction of new, more complex financial derivatives while reducing the share of real sectors in the economy. One aspect of financialization is securitization, which is the process of creating securities from groups of such previously illiquid assets as mortgages, credit card receivables, and even lottery winnings. Critics point out that financialization may draw capital away from the productive sectors, worsen income disparity, and exacerbate financial crises.

Definice

Financializace označuje narůstající důležitost a rozšířenost sektoru finančních služeb v ekonomice.

Příklad použití ve větě

„Neoliberalizace znamenala, zkrátka, financializaci všeho. Moc se nepochybně přesunula z produkce do světa financí.“
― David Harvey, Stručná historie neoliberalismu

Poznámka

Podíl finančních aktivit na světové ekonomii se stabilně zvyšoval po celou moderní dobu, a obzvláště rychle na rozvinutých trzích od 80. let 20. století. Termín financializace má poněkud různé významy pro různé lidi a lze vnímat její pozitivní i negativní dopady. Financializace, mimo jiné, zahrnuje zvýšené využívání finančních nástrojů a zavádění nových, komplexnějších finančních derivátů, a zároveň snižování podílu reálných sektorů v hospodářství. Jedním z aspektů financializace je sekuritizace, je proces vytváření cenných papírů ze skupin dříve nelikvidních aktiv, jako jsou například hypotéky, pohledávky z kreditních karet, a dokonce i výher z loterií. Kritici poukazují na to, že financializace může odvádět kapitál pryč od produktivních sektorů, zvyšovat příjmovou nerovnost a zhoršovat finanční krize.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe