Definition

Financial distress refers to a situation where an individual, company, or even a state is unable to meet its financial obligations because it is not generating enough revenues to do so.

Example sentence

The risk premium paid by countries in financial distress remains high, signaling continuing risk.

Comment

Financial distress is surely not a pleasant thing, and therefore it is worth paying attention to signs indicating that an individual or company is likely soon to go through a period of financial distress. Low profits or declining sales may be signs for a company, rising food and energy prices even as a person has high indebtedness and no financial reserves may be warning signs for an individual. If these early signs are not addressed in a timely manner, the subsequent financial distress may eventually lead to bankruptcy. Some measures that might be taken in a situation of financial distress include debt consolidation, cutting expenses, or reevaluating the current business plan to decide whether something needs to change.

Definice

Anglické spojení „financial distress“ (v češtině se překládá např. jako finanční tíseň nebo finanční potíže) odkazuje na stav, kdy jedinec, firma nebo i stát není schopný dostát svým finančním závazkům, protože nevytváří dostatek příjmů.

Příklad použití ve větě

Riziková prémie, kterou platí země ve finančních potížích, zůstává vysoká a signalizuje tak přetrvávající riziko.

Poznámka

Finanční potíže jistě nejsou nic příjemného, a proto se vyplatí věnovat pozornost signálům, které naznačují, že se jednotlivec nebo firma do období finančních potíží pravděpodobně brzy dostane. Nízké zisky nebo klesající tržby mohou být signálem pro firmy, rostoucí ceny potravin a energií a zároveň vysoké dluhy a žádné finanční rezervy mohou být varovnými signály pro jednotlivce. Pokud se na tyto první signály včas nezareaguje, může následná finanční tíseň nakonec vést až k bankrotu. Některá opatření, která lze v situaci finanční tísně přijmout, je konsolidace dluhů, snížení výdajů nebo zhodnocení toho, zda na stávajícím podnikatelském plánu není třeba něco změnit.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe