Menu
An externality is an impact of some economic activity on a third party not involved in the activity.
Facing pressure from environmental activists, the government promised to internalize the externality of CO2 emissions by introducing a new carbon tax.
Some economists view externalities as signs of inefficient market outcomes. There are various ways to internalize externalities – that is, to create a more efficient market outcome. One is to introduce so-called Pigouvian taxes or subsidies which reflect the costs or benefits to society of the externality. Perhaps the best example of a negative externality is pollution. One method of internalization in this case is exemplified by the EU’s Emissions Trading System, which is meant as a cost-effective market solution for reducing greenhouse gas emissions. However, externalities may also be positive. Public education, for example, may boost economic productivity for society as a whole and also creates a more skilled workforce, thus benefiting individual businesses.
Externalita je dopad určité ekonomické aktivity na třetí stranu, která v dané aktivitě není zapojena.
Tváří v tvář tlaku environmentálních aktivistů vláda slíbila internalizovat externalitu emisí CO2 zavedením nové uhlíkové daně.
Někteří ekonomové vnímají externality jako známky neefektivních tržních výsledků. Existují různé způsoby jak internalizovat externality – tj. vytvořit efektivnější tržní výsledek. Jedním z nich jsou tzv. Pigouovy daně nebo subvence, které odrážejí náklady nebo přínosy společnosti plynoucí z této externality. Možná nejlepším příkladem negativní externality je znečištění. Příkladem metody internalizace v takovém případě je systém EU pro obchodování s emisemi, který je zamýšlen jako nákladově efektivní tržní řešení pro snižování emisí skleníkových plynů. Externality ale mohou být i pozitivní. Například veřejné vzdělání může zvyšovat ekonomickou produktivitu společnosti jako celku a také poskytovat kvalifikovanější pracovní sílu, z čehož mají prospěch jednotlivé podniky.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
