Definition

Due diligence refers to the care that a reasonable person would expend prior to concluding a transaction.

Example sentence

Problems such as the losses suffered by ACME investors could have been avoided if ACME’s managers had conducted due diligence before acquiring RoadRun.

Comment

Due diligence must be performed before an acquisition, merger, or purchase of securities. The buyer audits the target company and reviews all its financial records to determine if the given transaction is favorable. Similarly, the seller might investigate the buyer to determine such facts as its ability to purchase without becoming overindebted. During a merger or acquisition, after making an offer the buyer will sign a letter of intent, which indicates the start of the due diligence process. In addition to financial and accounting records, this process includes also many other details of the company being acquired, such as their contracts with customers and suppliers, intellectual property rights, and litigation ongoing or threatened. Companies must also perform due diligence to ensure that neither their own operations nor their business relationships with third parties have any adverse effects on human rights, such as threatening workers’ occupational safety and health.

Definice

Hloubková kontrola (nebo i v češtině due diligence) označuje náležitou péči, kterou by rozumná osoba vynaložila před provedením transakce.

Příklad použití ve větě

Problémům, jako například ztrátám, které utrpěli investoři do společnosti ACME, by bylo možné předejít, pokud by manažeři společnosti ACME provedli před koupí společnosti RoadRun hloubkovou kontrolu.

Poznámka

Hloubkovou kontrolu je nutné provést před akvizicí, fúzí nebo koupí cenných papírů. Kupující provede audit cílové společnosti a všech jejích účetních záznamů, aby stanovil, zda je daná transakce výhodná. Obdobně může prodejce prověřit kupujícího, aby stanovil skutečnosti jako jeho schopnost koupě bez nadměrného zadlužení. Během fúze nebo akvizice a po podání nabídky podepíše kupující předběžnou dohodu, která označuje začátek procesu hloubkové kontroly. Kromě finančních a účetních záznamů tento proces zahrnuje také řadu dalších podrobností o kupované společnosti, jako jejich smlouvy s odběrateli a dodavateli, duševní vlastnictví a probíhající nebo hrozící soudní spory. Společnosti musí také provádět hloubkovou kontrolu, aby zajistily, že jejich vlastní provoz ani jejich obchodní vztahy s třetími stranami nemají nepříznivý vliv na lidská práva, jako například ohrožení bezpečnosti a ochrany zdraví práce zaměstnanců.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe