Menu
Down round refers to a funding event when a startup raises capital at a valuation lower than that of its previous funding round.
After months of declining user growth, RoboAI had to accept a $40 million down round—valuing the company at $300 million, which was down from its earlier $500 million peak.
A down round typically means that there has been a correction in perceived company value due to internal performance issues or external market pressure. For example, a company previously raised $50 million at a $500 million post-money valuation. Its share price was $50 (based on 10 million shares). In a down round, if it raises $40 million at a $300 million post-money valuation, the new pre-money valuation is $260 million, and the new share price drops to $26. Down round results in a dilution for existing shareholders. Dilution can activate anti-dilution clauses for earlier investors. An anti-dilution clause protects investors from equity dilution when a company issues new shares at a price lower than what the investor originally paid.
Down round označuje událost, kdy startup získá kapitál s nižší hodnotou než v předchozím kole financování.
Po měsících klesajícího růstu počtu uživatelů musel startup s umělou inteligencí přijmout down round ve výši 40 milionů dolarů – jeho hodnota se snížila z dřívějších 500 milionů dolarů na 300 milionů dolarů.
Down round obvykle znamená, že došlo ke korekci vnímané hodnoty společnosti v důsledku interních problémů s výkonností nebo vnějšího tlaku trhu. Například společnost dříve získala 50 milionů dolarů při ocenění 500 milionů dolarů. Cena jejích akcií byla 50 USD (na základě 10 milionů akcií). Pokud během down round získá 40 milionů dolarů při ocenění 300 milionů dolarů, nové ocenění před vyplacením peněz je 260 milionů dolarů a nová cena akcie klesne na 26 dolarů. Down round má za následek zředění pro stávající akcionáře. Zředění může aktivovat doložky proti zředění pro dřívější investory. Doložka proti ředění chrání investory před ředěním vlastního kapitálu, když společnost vydá nové akcie za nižší cenu, než jakou investor původně zaplatil.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
