Definition

Double-entry accounting (or double-entry bookkeeping) is an accounting system based on recording each transaction by at least two entries, known as debits and credits, the totals of which must always be equal.

Example sentence

Fred decided to expand his business and therefore had to switch to double-entry accounting. He soon discovered, however, that it was not so complicated as he had feared.

Comment

The double-entry accounting system has as its basis two sides of what is known as a “ledger”: the credit side (in Czech “Dal”) and the debit side (in Czech “Má dáti”). For every debit entry there must be one (or possibly more) credit entry and vice versa. The sum of all credit entries must equal the sum of all debit entries. Any difference in their totals would indicate an error in the records, which should be relatively easy to trace if the accounts are kept correctly. The two sides of the ledger should not be confused with the two sides of a balance sheet (which has Assets on one side and Liabilities + Equity on the other side and the two sides of which also must balance), as these are not the same thing. Double-entry accounting is mandatory for large companies and is preferred by even many smaller businesses. Although it is more complicated than the much simpler single-entry accounting system, double-entry accounting provides a fuller picture of the operating and financial situation in a complex organization and makes it easier to detect bookkeeping errors.

Definice

Podvojné účetnictví (od roku 2004 označované jen jako účetnictví) je účetní systém založený na zaznamenávání každé transakce nejméně dvěma zápisy, tzv. debetními a kreditními, jejichž součty se musí vždy rovnat.

Příklad použití ve větě

Fred se rozhodl rozšířit své podnikání a tak musel přejít na systém podvojného účetnictví. Brzy však zjistil, že není tak složité, jak se obával.

Poznámka

Systém podvojného účetnictví sestává ze dvou stran tzv. hlavní účetní knihy označovaných jako Dal (anglicky „credit“) a Má dáti (anglicky „debit“). Na každý debetní záznam musí připadat jeden (případně více) kreditních záznamů a naopak. Součet všech kreditních zápisů se musí rovnat součtu všech debetních zápisů. Jakýkoli rozdíl v jejich součtech by znamenal chybu v záznamech, kterou by mělo být poměrně snadné dohledat, pokud je účetnictví vedeno správně. Obě strany účetního deníku by neměly být zaměňovány s oběma stranami rozvahy (která má na jedné straně aktiva a na druhé straně pasiva + vlastní kapitál a jejíž obě strany musí být také vyrovnané), protože se nejedná o totéž. Podvojné účetnictví je povinné pro velké podniky a upřednostňují ho i mnohé menší podniky. Přestože je složitější než mnohem jednodušší systém jednoduchého účetnictví, podvojné účetnictví poskytuje úplnější obraz o provozní a finanční situaci ve složité organizaci a usnadňuje odhalování účetních chyb.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe