Menu
The phrase diminishing returns refers to a situation wherein greater investments of money and/or efforts do not lead to proportionately higher returns.
When we got the underwhelming numbers characterizing the first year of operating Voltic’s third production line, the CEO took them in stride, commenting that the company must have hit the level of diminishing returns.
This is sometimes referred to as the law of diminishing returns, even though it is not a natural law and is not universally applicable. The phenomenon nevertheless applies to many and various situations in business and elsewhere. More specifically, the law states that if all other factors remain the same, the increase of one input leads to an increase in output which is less than the proportion of the additional input. For example, total production of a factory might rise by less than 10% if the workforce is increased by 10% or a farm may boost its yield by less than 20% if it applies 20% more fertilizer. Diminishing returns occur due to various reasons, such as the requirement of additional factors to make an expansion productive or a situation wherein the most highly productive work already is being fully accomplished. In an extreme case, there might even be negative returns (reduced output) to added inputs. When such issues are successfully resolved, however, a large company might well realize economies of scale.
Fráze klesající výnosy označuje situaci, ve které rostoucí investice peněz a/nebo úsilí nevedou k úměrně vyšším výnosům.
Když jsme dostali čísla popisující první rok provozu třetí provozní linky společnosti Voltic, která byla horší, než jsme očekávali, generální ředitel nehnul brvou a okomentoval, že společnost musela dosáhnout úrovně klesajících výnosů.
Také se někdy používá fráze zákon klesajících výnosů, ačkoli nejde o přírodní zákon a není univerzálně platný. Tento jev přesto platí pro řadu rozdílných situací v podnikání i jinde. Konkrétněji tento zákon uvádí, že pokud všechny ostatní faktory zůstanou stejné, nárůst jednoho ze vstupů povede k nárůstu výstupu, který je menší, než je poměr zvýšeného vstupu. Například celková produkce továrny naroste o méně, než 10%, po 10% zvýšení své pracovní síly, nebo výnosy farmy se zvýší o méně než 20%, když použije o 20 % více hnojiva. Ke klesajícím výnosům dochází z mnoha důvodů, jako nutnost dalších faktorů, které umožní, že expanze bude produktivní, nebo situace, kdy nejproduktivnější práce už jsou plně prováděny. V extrémních případech může dojít i k záporným výnosům (snížení výstupu). Když se však tyto problémy úspěšně vyřeší, velká společnost může realizovat úspory z rozsahu.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
