Definition

The term decentralized market is used to describe financial marketplaces that operate via networks of technical devices and allow investors to trade directly with one another instead of through an exchange.

Example sentence

Charlie Munger, Vice Chairman of Berkshire Hathaway, says the government should ban the trading of cryptocurrencies via the decentralized market, calling these instruments “not a currency, not a commodity, and not a security.”

Comment

A decentralized market operates without any third party or clearinghouse. Instead of dealing with an exchange, as they would in a centralized market, the buyers and sellers trade directly with each other. This, however, increases the counterparty risk. Modern technologies, such as peer-to-peer networks, allow for bid and ask prices to be displayed in real time, and the participants need not meet or even be in the same time zone. The foreign exchange market and crypto market are examples of decentralized markets. Decentralized markets may lack supervision by a governing agency or operate within undefined or poorly established legal frameworks.

Definice

Pojem decentralizovaný trh se používá k popisu finančních trhů, které fungují skrze síť technických zařízení a umožňují investorům obchodovat přímo mezi sebou, a ne skrze burzu.

Příklad použití ve větě

Místopředseda společnosti Berkshire Hathaway Charlie Munger tvrdí, že vláda by měla zakázat obchodování s kryptoměnami na decentralizovaném trhu, protože tyto instrumenty nejsou “ani měna, ani komodita, ani cenný papír”.

Poznámka

Decentralizovaný trh funguje bez jakékoli třetí strany nebo zúčtovacího ústavu. Místo aby kupci a prodejci jednali s burzou tak, jak by tomu bylo na centralizovaném trhu, jednají přímo spolu. To však zvyšuje riziko protistrany. Moderní technologie, jako třeba sítě peer-to-peer, umožňují zobrazení cen poptávky a nabídky v reálném čase a účastníci se nemusejí potkat nebo dokonce ani být ve stejné časové zóně. Příklady decentralizovaného trhu jsou trh zahraničních měn nebo krypto trh. Decentralizované trhy často postrádají dohled řídící agentury a fungují pod nevhodným či nedostatečným právním rámcem.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe