Definition

Debt restructuring is a practice of renegotiating payment conditions for outstanding debts used by individuals, organizations, or states under financial distress.

Example sentence

The World Bank President called for immediate debt restructuring for poor countries disproportionately hit by negative economic consequences of the Covid-19 pandemic.

Comment

Debt restructuring requires initiating negotiations with creditors, the most common objective of which is to negotiate lower interest rates or postponement of debt’s repayment dates. A creditor's motivation to take part in such negotiations is that by agreeing more lenient repayment terms the debtor’s bankruptcy can be avoided, thereby saving the creditor from losing even more money.  Debt restructuring can also include a so-called haircut, which means that part of the debt is written off. Firms may also consider issuing debt-for-equity swaps, which means the creditor cancels a part of the debt in exchange for its receiving an ownership interest in the debtor company. For individuals, different debt relief options are available, depending in part upon the relevant laws in a given country.

Definice

Restrukturalizace dluhu znamená opětovné projednání platebních podmínek nesplacených dluhů, kterého využívají fyzické osoby, organizace nebo státy, které se ocitly ve finanční tísni.

Příklad použití ve větě

Prezident Světové banky vyzval k okamžité restrukturalizaci dluhu chudých zemí neúměrně zasažených negativními hospodářskými důsledky pandemie Covidu-19.

Poznámka

V rámci restrukturalizace dluhu se iniciují jednání s věřiteli, jejichž nejčastějším cílem bývá vyjednat nižší úrokové sazby nebo posunutí splatnosti dluhů. Motivací věřitele k takovým jednáním je fakt, že dojednáním mírnějších podmínek splacení dluhu je možné zabránit krachu dlužníka, v kterémžto případě by věřitel přišel ještě o více peněz. Restrukturalizace dluhu může obsahovat i tzv. zástřih (haircut), což znamená, že část dluhu se odepíše. Firmy mohou uvažovat také o kapitalizaci pohledávky, tj. zrušení (části) dluhu výměnou za to, že věřitel získá vlastnický podíl ve firmě. Pro fyzické osoby jsou dostupné různé varianty oddlužení, které zčásti závisejí na platné legislativě dané země.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe