Definition

Cyclical stocks are those whose prices or dividends are subject to fluctuations of the business cycle.

Example sentence

Although I have some defensive stocks in my portfolio to reduce return volatility, most of my profits come from cyclical stocks.

Comment

The prevailing majority of stocks on the market can be termed cyclical. The prices of cyclical stocks usually increase during the expansion phase of the economic cycle and decrease during an economic downturn. The correlation of an asset to the market is called its beta – the higher an asset’s beta, the more influenced it is by the general economy. Even though investors generally welcome their portfolios’ increasing values during periods of market optimism, they also typically protect their investment returns from excessive volatility by including some non-cyclical or defensive stocks.

Definice

Cyklické akcie jsou akcie, jejichž cena nebo dividenda podléhá fluktuacím hospodářského cyklu.

Příklad použití ve větě

Ačkoli mám ve svém portfoliu nějaké defenzivní akcie kvůli zajištění, většinu zisků mi nesou cyklické akcie.

Poznámka

Převážná většina akcií na trhu lze považovat za cyklické. Ceny cyklických akcií obvykle rostou během fáze expanze hospodářského cyklu a klesají během ekonomického poklesu. Korelace aktiva k trhu se nazývá beta – čím vyšší je beta aktiva, tím více je aktivum ovlivňované ekonomikou jako celkem. Ačkoli investoři obvykle vítají zvyšující se hodnotu portfolio během období tržního optimismu, obvykle ochraňují výnosy svých investic před přílišnou volatilitou například pomocí necyklických nebo defenzivních akcií.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe