Definition

A cryptocurrency is a digital currency protected by cryptographic measures.

Example sentence

Ms. Dawson considered investing in cryptocurrencies but concluded that she was not willing to accept the lack of regulation and excessive volatility.

Comment

Cryptocurrencies are an example of financial technology or fintech. Although the first cryptocurrencies were created in the 1980s, they only became widely known after the establishment of Bitcoin in 2009. Bitcoin was the first decentralized cryptocurrency, meaning that the transactions are not mediated by any central authority. Instead, each transaction is executed, settled, and recorded using a distributed ledger called blockchain and verified by mining – a computationally demanding process for which the miners are rewarded with new currency. Although cryptocurrency has enjoyed considerable publicity due to its high growth rate, there are concerns over a potential market bubble. Furthermore, cryptocurrencies may be used for money laundering, and mining consumes very large amounts of electricity. In 2022, cryptocurrencies saw a steep drop in value leading to a so-called cryptowinter.

Definice

Kryptoměna je kryptograficky chráněná digitální měna.

Příklad použití ve větě

Paní Dawsonová zvažovala investici do kryptoměn, ale usoudila, že není ochotna přijmout nedostatek regulací a přílišnou volatilitu.

Poznámka

Kryptoměny jsou příkladem finanční technologie neboli fintech. Ačkoli byly kryptoměny vynalezeny již v 80. letech 20. století, vešly v širší známost až po roce 2009, kdy byl vytvořen Bitcoin. Bitcoin byl první decentralizovanou kryptoměnou, což znamená, že transakce nejsou zprostředkovány žádnou centrální autoritou. Místo toho je každá transakce vykonána, zúčtována a zaznamenána pomocí distribuovaných záznamů nazývaných blockchain a ověřena těžbou – výpočetně náročným procesem, za který jsou těžaři odměněni novou měnou. Přestože si kryptoměna díky svému vysokému růstu vysloužila vysokou publicitu, existují obavy z možné tržní bubliny. Kromě toho kryptoměny mohou být používané k praní špinavých peněz a těžení spotřebovává velké množství elektrické energie.  V roce 2022 kryptoměny zaznamenaly prudký propad hodnoty, který vedl k takzvané kryptozimě.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe