Definition

Creeping inflation is a term describing slow but continual increase in an economy’s general price level.

Example sentence

As I save for my retirement, I’m hoping that my investment strategy will beat the creeping inflation in this country so that the current value of my money will be preserved.

Comment

Creeping inflation occurs when the general price level is rising in (probably low) single-digit percentage terms month after month and year after year. It is generally believed that low levels of inflation support economic growth because it encourages people not to put off spending as they expect prices to rise further. Many central banks use so-called inflation targeting to keep inflation at a certain level, typically 2% annually. Creeping inflation is a typical inflation pattern in many countries and may cause problems if this constant, slow rise in prices goes on for a long time. Central bankers are usually worried when inflation goes over 4%, as it might spiral out of control, but over time even creeping inflation will significantly reduce the value of money. When the annual inflation rate verages around 3%, for example, that means a given amount of money will buy less than half as many goods in 25 years as it does today.

Definice

Plíživá inflace je termín popisující pomalý, ale kontinuální nárůst všeobecné cenové hladiny v ekonomice.

Příklad použití ve větě

Šetřím peníze na důchod a doufám, že moje investiční strategie překoná plíživou inflaci v této zemi, takže se mi podaří zachovat současnou hodnotu peněz.

Poznámka

Plíživá inflace existuje, pokud všeobecná cenová hladina roste v řádu (pravděpodobně nízkých) jednotek procent měsíc za měsícem, rok za rokem. Obecně se má za to, že nízké míry inflace podporují ekonomický růst – povzbuzuje to lidi, aby neodkládali utrácení peněz, protože očekávají, že ceny budou nadále růst. Mnoho centrálních bank používá tzv. inflační cílování, aby udrželo míru inflace na určité úrovni, typicky 2 % ročně. Plíživá inflace je v mnoha zemích typickým inflačním vzorcem, který však může způsobit problémy, když tento konstantní pomalý růst cen pokračuje po dlouhou dobu. Centrální bankéři si obvykle dělají starosti, když inflace překročí 4 %, protože situace se může vymknout z rukou. Dokonce i plíživá inflace může časem výrazně snížit hodnotu peněz. Když se roční míra inflace pohybuje okolo 3 % například, znamená to, že za určitý obnos peněz si za 25 let koupím méně než polovinu zboží, které si koupím dnes.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe