Definition

Credit quality refers to the probability that a potential borrower, be that an individual, a corporation, a government, or any other entity, can be expected to be able (and willing) to meet its debt obligations in a due and timely manner.

Example sentence

Before extending a loan to PlayTech, the bank conducted a thorough analysis of its credit quality to assess the risk of default.

Comment

In evaluating credit quality, both qualitative and quantitative assessments are used. Criteria may consist of the potential borrower’s financial strength, cash flow stability, past record of repayment and/or nonrepayment, the economic conditions within the borrower’s industry, and other factors. Banks often develop their own internal rating systems for customer credit quality, and larger firms, municipal governments, and many other entities acquire “credit ratings” according to standardized criteria and methodologies from credit rating agencies (CRAs) like Moody’s, S&P, and Fitch. Scores provided by these agencies represent the creditworthiness of an entity, typically using a scale (for example, AAA to D for S&P and Fitch, Aaa to C for Moody’s). A company might have strong credit quality based on high revenues and stable cash flow, but if a rating agency has concerns about specific industry risks, it may nevertheless assign a lower credit rating (e.g., A instead of AA).

Definice

Úvěrová kvalita označuje pravděpodobnost, že od potenciálního dlužníka, ať už se jedná o fyzickou osobu, podnik, vládu nebo jakýkoli jiný subjekt, lze očekávat, že bude schopen (a ochoten) řádně a včas splnit své dluhové závazky.

Příklad použití ve větě

Před poskytnutím úvěru společnosti PlayTech provedla banka důkladnou analýzu její úvěrové kvality, aby posoudila riziko nesplácení.

Poznámka

Při hodnocení úvěrové kvality se používá jak kvalitativní, tak kvantitativní hodnocení. Kritéria mohou spočívat ve finanční síle potenciálního dlužníka, stabilitě peněžních toků, dosavadní historii splácení a/nebo nesplácení, ekonomických podmínkách v odvětví dlužníka a dalších faktorech. Banky si často vytvářejí vlastní interní systémy hodnocení úvěrové kvality klientů a větší firmy, samosprávy a mnoho dalších subjektů získává „úvěrové hodnocení“ podle standardizovaných kritérií a metodik od ratingových agentur (CRA), jako jsou Moody's, S&P a Fitch. Skóre poskytované těmito agenturami vyjadřuje úvěrovou způsobilost subjektu, obvykle pomocí stupnice (například AAA až D pro S&P a Fitch, Aaa až C pro Moody's). Společnost může mít vysokou úvěrovou kvalitu založenou na vysokých příjmech a stabilních peněžních tocích, ale pokud má ratingová agentura obavy z konkrétních rizik v odvětví, může přesto přidělit nižší úvěrové hodnocení (např. A místo AA).

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe